Aurrezkia eta Inbertsioa

Inbertsio kolektiboko tresna horietan inbertitzaile askok profesionalen esku jartzen dituzte aurrezkiak, kudeaketa komuna egiteko. Horrela, aurreztaileak banaka nekez joan daitezkeen merkatuetara sarbidea izatea lortzen da.

• Azken bezeroak behar bezala inbertitu ezin duen merkatuetarako sarbidea, funtsko eramailearen bidez ez bada.
• Likidezia: inbertsioen eskuragarritasuna 48 ordutan Euskadiko Kutxa Gestión SGIIC SAren funtsetarako. Inbertsioaren bilakaera funtsaren ezaugarrien, arriskuen eta kostuaren arabera aldatuko da, eta funtsen zorroa osatzen duten aktiboen prezioen arabera baloratuko da, merkatuek egunero finkatzen dituzten prezioen arabera. Kontuan izan behar duzu zure inbertsioa gomendatutako epealdia baino lehen erretiratzeak kapitala galtzeko arriskua areagotzen duela.
• Fiskalitatea: partaideak funts batetik bestera alda dezake zerga-kargarik gabe, betiere pertsona fisiko egoiliarra bada.
• Gardentasuna: LABORAL Kutxaren online bankatik egindako inbertsioei buruzko informazioa izango duzu.

MMAIF: Bere ondarea errenta finkoko aktiboetan inbertitzen du. Gomendagarriak dira bezero kontserbadoreentzat.

HIF: Funtsen ondarearen zati bat balore-merkatuetan inbertitzeko erabiltzen da: akzioak, zor publikoa... Era berean, honela sailka daitezke: errenta aldakorreko funtsak, errenta finkokoak eta mistoak.

FHIF: Ondarea beste inbertsio-funts batzuetan inbertitzen duten funtsak dira.

• Errenta-funts finkoak dira ondare gehiena errenta finkoko aktiboetan inbertitzen dutenak, hala nola bonuetan, obligazioetan, letretan, ordaindukoetan, etab.
• Errenta aldakorreko funtsek beren ondarearen zatirik handiena akzioetan inbertitzen dute. Funts-multzo hori oso zabala da, arrisku eta errentagarritasun maila oso desberdinekin, eta, beraz, azpikategoria batzuk ezarri ohi dira inbertitzen den merkatuen kokapen geografikoaren, jarduera-sektorearen edo beste ezaugarri batzuen arabera. Informazio gehiago
• Funts mistoak dira ondarearen zati bat errenta finkoan eta zati bat errenta aldakorrean inbertitzen dutenak. Dibisa-esposizio txikiagoarekin edo handiagoarekin aurkez daitezke, Euro mistoak edo Nazioarteko mistoak izenekoak. Informazio gehiago
• Mugaeguna duten helburu-funtsek funtsaren epemugan lortuko den errentagarritasuna zenbatestea ahalbidetzen dute, eta aldian-aldian likidezia eskaintzen dute merkatuko prezioetan, errenboltso-komisiorik gabe. Funts horiek "kudeaketa pasiboko IKE" gisa kalifikatzen dira. Ez dira bermatutako funtsak. Funts mota horiek Espainiako Altxorrak edo estatu-agentziek jaulkitako zor publikoaren zorro batean inbertitzen dute gehienbat, eta errentagarritasun-helburua errenta aldakorreko indize edo aktibo bati lotuta badago, aukera bat (eratorria) gehituko zaio zorroari. Zorroko bonuen epemuga funtsaren mugaegunetik oso hurbil dago edo harekin bat dator. Horri esker, mugaegunerako funtsaren errentagarritasuna kalkula daiteke.

Oro har, funts baten errentagarritasuna ez da ezagutzen erreskatea egin arte.

Zenbat eta handiagoa izan errenta aldakorreko inbertsioaren ehunekoa, orduan eta arrisku handiagoa hartu behar du bere gain.

Funts batzuen errentagarritasuna bermatuta dago. Epemuga bati lotuta egon ohi dira, eta partaidetzari inbertitutako kapitala berreskuratzea ziurtatzen diote gutxienez.

KREDITU-ARRISKUA: jaulkitzaileak jaulkipenaren printzipalaren eta/edo kupoiaren ordainketari ezin aurre egiteko arriskua da. Rating-agentziek kaudimen-kalifikazioak ematen dizkiete errenta finkoko jaulkitzaile/jaulkipen batzuei, izan dezaketen kreditu-arriskua adierazteko. Kreditu-kalifikazio handia duten jaulkitzaileek eta jaulkipenek kreditu-arrisku txikia dute, eta kreditu-kalifikazio txikia duten jaulkitzaileek eta jaulkipenek (High Yield) kreditu-arrisku handia dute. "

MERKATU-ARRISKUA: inbertsio-funtsen likidazio-balioak gorabeherak izan ditzake errenta aldakorreko eta errenta finkoko aktiboen prezioan izandako aldaketen ondorioz. Ildo horretan, honako hauek eragin dezakete inbertsioetan:

-Kanbio-tasaren arriskua: euroa ez den beste moneta batzuetan egindako inbertsioko kanbio-tasen gorabeherei lotutako arriskua.

-Interes-tasaren arriskua: errenta finkoko aktiboetako interes-tasen gorabeherei lotutako arriskua. Arrisku horrekiko sentikortasuna aktibo horien iraupenaren araberakoa da.

-Errenta aldakorrean inbertitzeagatiko arriskua: errenta aldakorreko aktiboek aldakortasun handia dutenez, aktibo horien prezioa nabarmen alda daiteke.

-Kontzentrazio-arrisku sektoriala: inbertsioen zati handi bat sektore bakar batean edo sektore-kopuru mugatu batean kontzentratzeak arrisku handiagoa hartzea eragin dezake; izan ere, askotan, sektorea osatzen duten enpresek partekatzen dituzte arazoak eta erregulazio-kargak, eta korrelazio handia dago.

-Kontzentrazio-arrisku geografikoa: inbertsioen zati handi bat herrialde bakar batean edo herrialde kopuru mugatu batean kontzentratzeak herrialde horietako baldintza ekonomiko, politiko eta sozialek inbertsioaren errentagarritasunean eragin handia izateko arriskua onartzea dakar.

LIKIDEZIA-ARRISKUA: baliteke dirua nahi den unean berreskuratu ezin izatea eta/edo likidazio-balioa penalizatu ahal izatea aktibo batzuk saltzeagatik. Hori gerta daiteke inbertsioak kapitalizazio txikiko aktiboetan eta kontratazio-bolumen mugatuarekin egiten direnean.

JASANGARRITASUN-ARRISKUA: ingurumen-, gizarte- edo gobernantza-ekitaldiei edo -baldintzei dagokie. Inbertsioen jasangarritasun-arriskua, besteak beste, jaulkitzaile motaren, jarduera-sektorearen edo kokapen geografikoaren araberakoa izango da.

PALANKA-EFEKTUKO ARRISKUA EDO DERIBATUETAN INBERTITZEKO ARRISKUA: aktibo mota horietan egindako inbertsioak galera posibleak biderkatu ditzake.

Errentagarritasuna: eraginkorragoa da lehenbailehen inbertitzen hastea, pixkanaka bada ere eta ekarpen apalak eginda, kopuru bat pilatu eta bat-batean inbertitu arte itxarotea baino. Interes konposatuari esker, zure dirua hasieratik lantzen jartzen baduzu (zenbateko txikietan bada ere), etekin gehiago atera ahal izango diozu, errentagarritasuna metatuz joango baita eta, aldi berean, errentagarritasun handiagoa sortuko baitu.

Arrisku txikiagoa. Modu sistematikoan inbertitzeak inbertsioaren arriskua murrizten laguntzen du, inbertitzaile orok aurre egin beharreko erabaki konplexuenetako batzuk hartzea saihesten baitu: merkatuan sartzeko unerik onena zein den aukeratzea. Adibidez, burtsan inbertitu nahiko bagenu, gure errentagarritasuna, neurri handi batean, aukeratzen dugun unearen araberakoa izango litzateke (adituek timing gisa definitzen dutena). Ez da gauza bera merkatua minimoetan dagoenean, errebotearen ertzean, edo beherakada bat izatear dagoenean inbertitzea. Baina aldian behin inbertituz gero, merkatuan behin eta berriz sartuko ginateke, izaten ari den momentua dela ere. Batzuetan merke eta besteetan garesti erosiko genuke. Baina, behintzat, ez genuke dena karta bakarrean jokatuko. Horrela, sarrera une txar bat aukeratzeagatik kapitalaren zati handi bat galtzeko arriskua lausotu egingo litzateke.

Esfortzu txikiagoa. Ekarpen erregularrei esker, esfortzu txikiagoa egin behar da. Mundu guztiak ez ditu 6.000 euro aurreztuta inbertsio-funts batean harpidetza egiteko. Baina 12 zatitan banatzen badugu eta 500 euro inguruko ekarpen bihurtzen badugu, esfortzua egingarriagoa da.

Erosotasuna. Aurrezteko konpromisoa har dezakezula uste duzun hileko zenbatekoa baino ez duzu baloratu behar, eta, zenbateko hori zehaztu ondoren, kontu korrontetik ekarpen erregular bat egitea agindu, aukeratu duzun inbertsio-produktuari. Horrela, ez du horretan gehiago pentsatu beharko. Agindua automatikoki gauzatuko da, eta pixkanaka gero eta gehiago hurbilduko da aurrezteko helburura, konturatu gabe.

Konpromisoa. Ekarpenak sistematikoki egiteak epe ertain/luzera finkatutako aurrezteko helburua lortzeko beharrezko diziplina izaten laguntzen du. Eta ez da ahaztu behar ekarpenak ez direla nahitaezkoak. Behin benetan estu bagabiltza, beti da posible horiek etetea edo aldatzea haien zenbatekoa murrizteko.

Likidazio-balioa funtsaren partaidetza bakoitzak data jakin batean duen prezioa da.

Bulegoan.

Telebankan, 900 929 029 telefonora deituta, Telebankako sarbide-gakoa eta sinadura-txartela erabilita.

LK Net-en.

Partaidetza funts baten zati bakoitza da.

Funts baten partaidetza-kopurua kalkulatzeko, egindako inbertsioa likidazio-balioarekin zatitzen da. Partaidetzen kopuruak ez du zertan zenbaki osoa izan.

Zure online bankan edo LABORAL Kutxaren edozein bulegotan.

• Errenboltso partziala
• Eragiketak ezeztatu
• Egindako eragiketak kontsultatu
• Likidazio-balioa eta errentagarritasuna kontsultatu
• Mugimenduak kontsultatu